Der USB-Stick, auch USB-Stick genannt, wurde 1999 von Amnon Shashua erfunden und Dov Moran . Sie waren Teil eines Teams des israelischen Unternehmens M-Systems zu der Zeit. Der ursprüngliche Name des Geräts war „DiskOnChip“ und wurde entwickelt, um eine bequeme und kompakte Aufbewahrung tragbarer Geräte wie Digitalkameras zu ermöglichen. Shashua und Moran erhielten im Jahr 2000 ein Patent für die Erfindung.

M-Systems führte den DiskOnChip erstmals im Jahr 2000 ein, aber erst 2003 begann sich der populäre Name „Pen Drive“ weit verbreitet zu verbreiten. Der Begriff wurde vom Marketingteam von Trek Technology geprägt , ein singapurisches Unternehmen, das die DiskOnChip-Technologie von M-Systems lizenziert hat. Der Name „Pen Drive“ wurde aufgrund der kompakten Größe und der Form des Geräts verwendet, die einem Stift ähnelt und sich daher leicht transportieren lässt.