Versuche, Computer-Modelle zu verwenden, um die Aktienkurse vorherzusagen fallen in zwei große analytische Kategorien : fundamentale und technische . In jüngerer Zeit hat es möglich geworden, Computer Data-Mining- Techniken verwenden, um die Metriken zugrunde liegenden Ansätze in massiven Mengen von Informationen , in einem Versuch, zu erstellen und zu verfeinern, mathematische Formeln , die zuverlässig vorhersagen können zukünftige Aktienkurse berechnen. Sind Aktienkurse Vorhersehbar ?
Die Fähigkeit eines Computers Aktienkurs vorhersagen hängt von der Gültigkeit des " random walk Hypothese ", eine finanzielle Theorie der Börsenkurse , die populär gewesen ist mit Akademikern mehr als einem Jahrhundert . Die Hypothese behauptet, dass die Börsenkurse in einem zufälligen Muster zu entwickeln , so dass sie unmöglich vorherzusagen . Dies ist ein Bereich verunsichert und Gegenstand der laufenden akademischen Forschung.
Efficient Market Hypothesis
Die " Hypothese effizienter Märkte " geht davon aus , dass alle öffentlichen Wissen schnell in Lager eingebaut Preise . Wenn die Hypothese effizienter Märkte wahr ist, muss ein erfolgreicher Börsenkurs Vorhersage Methode, um nicht nur genau vorhersagen, zukünftige Kursbewegungen , sondern müssen es auch tun, in einer Weise, die nicht sofort von anderen Investoren bekannt sein.
Fundamentalanalyse
Fundamentalanalyse beruht auf sorgfältigen Untersuchung eines Unternehmens Jahresabschlusses. Diese Art der Analyse ist der Kern von Warren Buffet- Value Investing. Fundamentalanalyse schaut spezifische Metriken wie die Höhe der Schulden und Aktienkurs zu Gewinn , der auch als P /E-Verhältnis bekannt. Da fundamentale Analyse stützt sich auf allgemein zugängliche Informationen , kann man sagen, wenig Wettbewerbsvorteile seine Praktizierenden zu stellen, mit dem Ergebnis , dass von selbst , es nicht deutlich stärker als der Markt im Laufe der Zeit ist .
Technische Analyse
Technische Analyse ignoriert grundlegende Fragen , anstatt sich auf Muster in den Börsenpreis Charts. Reine Anhängern einer technischen Analyse Ansatz als Chartisten bekannt. Muster werden durch Namen wie " Tasse und Untertasse " und " Kopf und Schultern " identifiziert und mit vorhergesagten zukünftigen Preisbewegungen nach oben oder unten über Kurz-oder Langstrecken- Zeiträume. Obwohl zunächst , technische Analyse einen Rand zu denen, die die notwendigen Werkzeuge, um Chart-Muster identifizieren leisten konnten gegeben haben , hat die weitere Verbreitung von Computer-Technologie und Informationen in Chart-Muster führte zu einem Teil des Universums von öffentlich verfügbaren Informationen über Aktien .
Computer Data Mining und Analyse
Diese Ansätze analysieren große Mengen an Informationen in die Suche nach neuen prädiktiven Muster aufzudecken. Mathematische Funktionen werden erstellt, um die künftige Preisentwicklung vorherzusagen und Rücken gegen historischen Daten getestet, um ihre Fähigkeit, vorherzusagen Aktienkurs bestimmen. Complex, proprietäre Daten Algorithmen auf öffentlich zugänglichen Informationen den Anlegern den Wettbewerbsvorteil sie suchen . Das gleiche kann nicht von Vorhersagen von kommerziell breit verfügbar gemacht Softwarelösungen gesagt werden.
