Wertpapierverarbeiter sind die Akteure hinter den Kulissen auf den Finanzmärkten, die für den Umgang mit den Komplexität des Kaufs, Verkaufs und der Übertragung von Wertpapieren verantwortlich sind. Sie führen eine Vielzahl von entscheidenden Funktionen aus, um den reibungslosen und effizienten Betrieb der Finanzmärkte zu gewährleisten. Stellen Sie sich sie als die Back-Office-Infrastruktur vor, die die Front-Office-Handelsaktivitäten unterstützt.
Hier sind einige ihrer Schlüsselfunktionen:
* Handelsbestätigung und Abwicklung: Sie überprüfen Handelsdetails, bestätigen Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern und leiten letztendlich die Abwicklung von Geschäften - die tatsächliche Übertragung von Eigentum und Fonds. Dies beinhaltet komplexe Prozesse von passenden Geschäften, Berechnung und Zuweisung von Gebühren sowie die rechtzeitige Übertragung von Wertpapieren und Geld.
* Clearing und Siedlung: Dies beinhaltet, als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern zu fungieren, was den Abschluss von Transaktionen garantiert. Sie verwalten das Risiko einer Verzugsbekämpfung und stellen sicher, dass beide Parteien ihre Verpflichtungen erfüllen. Zentrale Gegenparteien (CCPs) sind eine große Art von Clearinghouse.
* Sorgerecht: Viele Wertpapierverarbeiter erbringen Sorgerechtsdienste an, was bedeutet, dass sie im Namen ihrer Kunden (institutionelle Anleger, Broker-Dealer usw.) sicher Wertpapiere halten. Dies beinhaltet die Aufzeichnung, die Sicherung von Vermögenswerten und die Erleichterung von Unternehmensaktionen wie Dividenden und Aktienspalten.
* Datenverwaltung: Sie verwalten enorme Datenmengen im Zusammenhang mit Wertpapiertransaktionen, Beteiligungen und Unternehmensaktionen. Dies beinhaltet eine genaue Aufzeichnung, Datenabstimmung und Berichterstattung an Regulierungsstellen.
* Verarbeitung von Unternehmensaktionen: Dies beinhaltet die Handhabung von Ereignissen wie Dividenden, Aktienspalten, Fusionen und Akquisitionen, um sicherzustellen, dass die Bestände der Kunden korrekt angepasst werden.
* Regulatorische Berichterstattung: Wertpapierverarbeiter erfüllen verschiedene behördliche Anforderungen und geben Berichte bei den zuständigen Behörden ein.
* Versöhnung: Dies beinhaltet die Übereinstimmung von Aufzeichnungen zwischen verschiedenen Systemen und Parteien, um Diskrepanzen zu identifizieren und zu beheben.
Beispiele für Wertpapierprozessoren:
Während der Begriff "Securities Processor" nicht immer explizit als Berufsbezeichnung verwendet wird, erfüllen viele Unternehmen diese Funktionen. Dazu gehören:
* Depository Institutions: Wie die Depository Trust &Clearing Corporation (DTCC) in den USA, die eine massive Rolle bei der Lichtung und Beilegung spielt.
* Depotbankbanken: Große Banken, die Sorgerechtsdienste für Wertpapiere anbieten.
* Clearing -Häuser: Organisationen, die als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern fungieren, um das Risiko des Gegenpartei zu verringern.
* Back-Office-Operationen von Brokerage Firmen: Größere Maklerunternehmen haben häufig erhebliche interne Wertpapierabteilungen.
Kurz gesagt, Wertpapierverarbeiter sind für die Funktionsweise moderner Finanzmärkte von wesentlicher Bedeutung und gewährleisten die Sicherheit, Effizienz und Integrität von Wertpapiertransaktionen. Ihre Arbeit ist für den durchschnittlichen Anleger weitgehend unsichtbar, aber für die Gesamtstabilität des Finanzsystems von entscheidender Bedeutung.
